Fiscalía Nacional Económica aprobó operación entre Aceros AZA y grupo CAP

Para la adquisición de 91 hectáreas de Huachipato.

Un positivo resultado entregó la Fiscalía Nacional Económica (FNE) sobre la operación entre Aceros AZA y Grupo CAP, anunciada en junio de este año, transacción que contempla la adquisición por parte de AZA de 91 hectáreas de Huachipato y los activos siderúrgicos estratégicos ubicados en dicho perímetro. Entre la infraestructura que será parte de el traspaso está la acería y dos laminadores, los cuales serán claves para desarrollar un nuevo proyecto de producción de acero sostenible en la planta ubicada en Talcahuano que cesó su histórica fabricación de acero en 2024 tras no poder seguir en el mercado debido a una competencia desleal de la industria china.

Para aprobar lo anterior, la FNE evaluó el escenario contrafactual -situación hipotética para analizar el impacto del traspaso- de la operación, descartando que Huachipato, en su condición de no operativa, fuera a retomar sus actividades de producción de acero de manera autónoma o mediante una transacción alternativa con un tercero.

El gerente general de Grupo CAP, Nicolás Burr, afirmó que la aprobación de la FNE es un paso clave para continuar avanzando hacia el cierre de esta operación, la cual permitirá dar un nuevo futuro a las instalaciones siderúrgicas estratégicas de Huachipato mediante la producción de acero sostenible.

El gerente general de Aceros AZA, Juan Enrique Greibe, valoró el resultado entregado por el organismo y precisó que, tras la aprobación, esperan concretar la operación en la usina durante el primer semestre de 2027, una vez cumplidas todas las condiciones pendientes.

“Se trata de una señal positiva para fortalecer el abastecimiento seguro, sostenible y permanente de acero verde producido en Chile, con altos estándares ambientales, laborales y de seguridad antisísmica”, añadió.

El acuerdo de combinación de negocios entre ambas compañías fue anunciado en junio de este año. Para su ejecución, Huachipato realizó una reorganización societaria para separar los activos que formarán parte de la empresa combinada, que corresponden a cerca del 20% de las 443 hectáreas que conforman el complejo, y otras instalaciones ubicadas en ese sector, donde AZA adquirirá y se fusionará con la sociedad resultante.

La transacción alcanza una valorización total de US$484 millones y como parte del acuerdo, CAP recibirá una contraprestación de US$130 millones, compuesta por un 15% de la propiedad de la empresa combinada, avaluada en US$62,5 millones, además de US$25 millones en efectivo y un pago contingente de US$42,5 millones adicionales, sujeto al inicio de operación de uno de los laminadores existentes en Huachipato y a la construcción y puesta en marcha de la nueva acería eléctrica.

Por su parte, AZA integrará a la compañía combinada sus dos plantas productivas en la Región Metropolitana (Colina y Renca), junto con su red de recolección y procesamiento de chatarra a nivel nacional, activos valorizados en US$354 millones, además de liderar la operación de la compañía.